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金价时涨时跌 金银币该如何投资

2014-7-18 14:38:20 来源:金投珠宝 作者:

在黄金价格大跌的今天,还能够投资金银币吗?黄金价格的涨跌,与金银币市场价格的涨跌,到底有没有联系?

01金银币投资为什么这么火

由于黄金白银市场的开放、国际贵金属价格的上扬,金银币投资收藏价值已经得到人们的重视,越来越多的人加入到金银币收藏一族。

据不完全统计,中国从1979年发行第一套金币以来,已发行金银币260多个项目,超过1500个品种。现代金银币具有极高的收藏价值,它是国家限量发行的,具有权威性、保值和增值能力。而且金银币作为一种贵金属本身就具有价值。另外,中国现代金银币的生产采用十多种新工艺,提高了金银币的艺术表现力和观赏效果。

金银币投资与其他投资产品有什么优势?

金银币投资与其他投资产品有什么优势金银币投资与其他投资产品有什么优势

金银币投资优势之金银币与股票等金融投资品对比。

金银币与股票等金融投资品相比,是实实在在的贵金属实物货币,本身有价值。金银币是国家的法定货币,无论材质如何贬值,货币上的面额都受到国家承认和担保,风险比金融投资品小。金银币投资优势还在于它是文化艺术品,有很高的文化和现代造币技术价值,通过其扩散与沉淀形成稀缺性以实现升值。

金银币投资优势之金银币与艺术品、古董对比。

金银币本身分为投资币和纪念币,其中纪念币的增值同艺术品和古董等一样是一个中长线的过程。但是由于其贵重金属的特殊材质,铸造工艺特殊,伪造成本高,更重要的是金银币是国家的法定货币,造假必须承担很高的法律风险,因此金银币投资优势在于它拥有比艺术品、古董更为安全的投资环境。

金银币投资优势之金银币与金条等投资品对比。

贵金属中的投资币与金条等投资品相似,增值主要依赖国际金价的上涨,但是,金银币由国家发行,拥有金银条等贵金属投资品没有的法定偿还性质和公信力。另外,金银币采用比其它黄金投资品更先进、更精美的铸造工艺。以中国熊猫币为例,每年都会推出全新的设计图案,多次获得世界大奖,发行量有限,因此也是一种系列性很强的收藏品。这种特殊的文化价值、稀缺性和技术含量,使投资币受国际金价剧烈波动时的联动影响较小,保值作用更明显。

中国现代贵金属纪念币发行历史只有30余年,对它的题材、图案设计、铸造工艺、贵金属成色标准要求极高,发行量少,属于典型的当代文物,与其它的收藏品相比有明显的优势。

02金价起伏会不会影响金银币投资价格

金价和金银币价格涨跌有没有联系?

金价和金银币价格涨跌有没有联系金价和金银币价格涨跌有没有联系

黄金价格的涨跌对金银币市场行情的影响,具有如下的特点:金银币市场行情本身处于上涨或者下跌过程之中,黄金价格的涨跌往往具有一定的助涨和助跌的作用。另外,在金银币市场行情处于不同的运行阶段,黄金价格的涨跌对金银币市场行情的影响也不一样,比如,在金银币市场行情牛市初期阶段,黄金价格的连续大涨,对金银币市场行情的影响就会被放大;同样的,在金银币市场行情处于熊市末尾,黄金价格的持续大跌,会帮助金银币市场行情快速探明底部,但是,对金银币市场行情的负面影响,则会趋小。通过研究黄金价格涨跌与金银币市场行情强弱关系,可以发现,黄金价格的涨跌对金银币市场行情的演变,的确会产生一些影响,有时候这种叠加和共振效应还会显得比较明显,但是,金银币市场行情由于有其自身的运行特点和规律,所以,我们要正确认识和把握黄金价格涨跌对金银币市场行情的影响。不能夸大或者无视黄金价格暴涨暴跌对金银币市场行情的影响。总体而言,黄金价格的暴涨暴跌,对金银币市场行情的短线影响,要远大于长线影响。

目前我们根据不同的发行目的,将央行发行的金银币分成两大类,其中,投资性金银币以普制熊猫金银币为代表;其他题材的金银币,则归类为纪念性金银币。黄金和白银价格的涨跌,影响大而直接的是熊猫金银币。并且,通常情况下,发行年份越近、盎司越大,受到黄金和白银价格涨跌的影响也越大。当然,在金银币市场行情低迷时,部分市场价格接近黄金和白银原材料价格的金银纪念币,也会受到一定影响。

投资者在买卖金银纪念币时,当然也会参考了解金银价格的情况,但是原材料价格对于纪念性金银币而言仅仅是因素之一,不会起决定性作用。相对于黄金等原材料价格的涨跌,题材、发行量和市场供需关系等对于金银纪念币的价格变化更为重要。

熊猫金币是各种黄金实物投资品种中的一种,投资近年发行的熊猫金币(如1盎司熊猫金币)基本上就是投资实物黄金,因此国际市场上黄金价格的涨跌是影响熊猫金币投资成败最主要的因素,投资者在投资熊猫金币时需关注国际金价涨落。

在金银纪念币方面,老精稀金银纪念币由于连续下跌并且跌幅巨大,近期在黄金价格暴跌时,老精稀金银纪念币的市场表现相对要好,已经基本上止跌了,当然,抗跌的老精稀金银币,主要是指发行量或者存世量稀少的顶级老精稀金银币,普通的大众精品金银币,目前的市场表现仍然是偏弱的。

金价非影响金银币价格的唯一因素

近期国际金价的大幅下跌引起了金币市场的广泛关注,由于受到金价下跌影响,部分金银币价格出现了波动,特别是熊猫金银币的表现尤为明显。那么,金价与金银币到底存在怎样的关联性?金价如何影响金银币的价格?

金价非影响金银币价格的唯一因素金价非影响金银币价格的唯一因素

金银币的制作以黄金和白银作为原材料,显然原材料占据了金银币成本构成的大部分,人民银行在发售金银纪念币时,黄金白银价格是一个重要的参照因素。因此,当黄金白银价格出现明显的波动时,便会直接影响到金银币的发售价格。

但金银币又不同于普通商品,由于题材、工艺等方面的因素,金银币具有了艺术价值和收藏价值。发行部门在将金银币推向市场时,既考虑到黄金白银等基础材料的价格因素,以及金银币的加工、仓储、运输、保管费用等因素,同时也考虑到金银币的题材和工艺等方面的因素。

因此,金银纪念币一般都是以溢价的方式发行,而不是以黄金和白银的原材料价格发行,尤其是量少品种的溢价要远远高于黄金和白银的原材料价格。

当经过长期的消化和沉淀后,金银币的市场价格脱离黄金、白银等基础材料价格较远时,黄金和白银的价格波动对金银币的影响就很小,甚至没有影响。比如,在这波金价下跌过程中,部分发行时间较早、发行量较少的老精稀品种价格就基本没有受到影响。

但对于比较贴近黄金和白银原材料价格的熊猫金银币,以及发行时间较短、市场还没有消化和沉淀的部分新品和次新品,这部分品种对金价波动的反应就较为敏感。

总之,构成金银币价格的因素有很多,其中包括金银币的题材、制造工艺、铸造量、金银原材料价格、市场消耗沉淀以及品相等。在众多影响金银币的价格因素当中,黄金和白银的价格是其中的一个重要因素,但不是唯一的因素。

金银币价格与金价没有必然联系

2011年,金银币的价格受到黄金、白银价格下跌的影响,导致金银币市场的不景气。市场的不稳定因素让更多投资者观望气氛浓重。那么,我们不禁要问:金银价格和金银币价格之间究竟有什么关系呢?

金银币价格与金价没有必然联系金银币价格与金价没有必然联系

据有关专家分析表示:2012年的钱币收藏市场目前已经处于正在回暖的状态,特别是一些金银纪念币,按照今年的走势在看,纪念币板块算是比较抗跌的。事实上,金银纪念币作为一种特殊的金银制品,本身早已脱离了贵金属的领域,更多的是作为一种艺术品的存在,因此,其价格也与金银价的变动无直接关系。投资者及收藏家在进行投资和收藏时,应当辩证地看待金银价格与金银币价格之间的关系,谨慎投资。

金银币的价格从来不是按其材质的克重来计算价格,其材质的价格在一个金银币的定价中只占据了极少一部分,金银币价格的决定因素有很多。

第一,是金银币的发行量。发行单位和发行量被公认为是衡量一件藏品价值高低最为重要的两项指标,我国贵金属纪念币作为国家法定货币,其发行的权威性毋庸置疑(由中国人民银行发行),因此,发行量就成为了判断一套(枚)贵金属纪念币价值高低最为重要的标准。这也体现了供求关系影响商品价格的市场规律。

第二,是金银币的题材。一套纪念币的发行,其所选题材也是决定其价格的关键因素。如果一个题材的纪念币拥有十分庞大的集藏人群,如生肖题材、佛教题材、国际题材等等,那么即使纪念币的发行量相对较大,其收藏和投资价值依然较高。因为,市场的需求一旦旺盛,那么纪念币就能得到充分的沉淀,市场上的流通量就较少,供求关系决定了其价值。

第三,是纪念币的发行时间。我国纪念币发行具有其特殊的历史背景和文化背景,早期发行的纪念币有些不够规范,现在还有收藏的已是很少;另外,发行时间距今时间越长,随着时间的推移这些纪念币逐渐被沉淀,在市场上较少可以见到,流通量少,其价值也相应提升。所以发行时间越早的贵金属纪念币其价值一般越高。

第四,是纪念币所代表的文化和铸造工艺。纪念币之所以能够受到广大收藏家和投资者的青睐,有很大原因是由于纪念币所代表的文化和其铸造工艺的高水平。高超的铸造工艺可以更好地表现和反映我国悠久而灿烂的传统文化,将二者完美的结合在一起,就绽放出了中国贵金属纪念币的独特魅力和价值。

第五,国际金银价格波动的影响。由于我国纪念币均采取纯金、纯银打造,金银价值是其原料价值,虽然说金银币的价值中原料价值所占比例没有其他主要方面所占的大,但也必须承认,原料价格也很重要,特别是当国际金银价格波动较大时,对于金银币市场的冲击仍是不可忽略的。

03金价波动 金银币投资要谨慎

投资金银币,要注意下面这些问题:

金价波动 金银币投资要谨慎金价波动 金银币投资要谨慎

1.区分清楚金银币和金银章

因为同样题材、同样规格的币和章,今天金子多少钱一克是随时变化的,所以,其市场价格也是不一样的,通常情况下金银纪念币的市场价格要远高于金银纪念章。金银纪念币和金银纪念章的最主要和最明显的区别就是金银纪念币具有面额而金银纪念章没有面额,而有没有面额一方面说明是否为国家的法定货币,另一方面则说明了纪念币的权威性要远高于纪念章,因为具有面额的法定货币只能是由中国人民银行发行,所以金银纪念币的权威性是最高的。

2.区分清楚金银纪念币和金银投资币

纪念性金币是有明确纪念主题、限量发行、设计制造比较精湛,升水比较多的贵金属币。投资性金币是世界黄金非货币化以后,黄金在货币领域存在的一种重要形式,是专门用于黄金投资的法定货币,其主要特点是发行机构在现货黄金交易平台金价的基础上加较低升水溢价发行,以易于投资和收售,每年的图案可以不更换、发行量不限,质量为普制。

3.注意金银纪念币是否有证书

金银纪念币基本上都附有中国人民银行行长签名的证书,买卖的时候如果缺少证书会比较麻烦。

4.注意金银纪念币的品相

金银纪念币从投资的角度分析,由于是实物投资,所以金银纪念币的品相非常重要,如果因为保存不当而使得品相变差,也会导致在出售时被杀价。

5.在投资金银币时,需要遵循以下原则:看清大势,顺应大势。

金银纪念币行情与其他投资市场行情相同的地方是行情的涨跌起伏变化,并且较长时间的行情运行趋势可以分成牛市或者熊市阶段,行情运行大的趋势实际上已经综合反映了各种对市场有利或者不利的因素,投资市场行情运行趋势一旦形成,通常情况下是不会轻易改变的,所以能够看清行情大的运行趋势并且能够顺大势操作者,其投资成功的概率就高,而其所承受的市场风险却要小得多。

金价起伏 金银币该如何投资

一直以来,金银币价格曲线受金价影响很大,同时也受股市和周边投资品市场的影响。目前在国际金价大幅震荡的情况下,金银币投资该如何判断入场时机呢?

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金银币发行量少了

“受金价影响,今年金银币市场行情其实一直不太好。”金银币二级市场一位商家说,受国际金银价格下跌和市场不景气影响,相比近两年推出的龙蛇生肖金银币,马年金币在发行时价格低了不少。年初报价,彩金套币报价约2500元左右,本金套币约2700元左右。与蛇年金银币相比,马年金银币价格明显偏低。蛇币在刚上市时,本色金银套币的报价为3100元,而彩色金银套币报价则高达3600元。而2012年,龙币刚上市时价格更高,金银套币价格一开盘就达到了4000元。

“青奥会币是受市场缩量提振影响,直接受金价影响不多,需要注意。”市场人士说,强而有力的调控手段确实对市场起到了直接的作用,减少发行量对金银币市场的回温起到了很重要的作用,发行量减少,自然会导致供求关系的紧张,从而将价格推高。新币发行中,缩量、降低投资币种规格等调控手段都是为了托市。业内人士:发行量少并不意味着价格一直会持续上涨,金银币作为收藏品,题材本身的文化性、工艺性、内涵都非常重要。今年的金价起伏一直在箱体震荡中,投资者也需要谨慎。

金价始终影响金银币价格

其实,去年至今年以来整个邮币卡市场都不太景气,最大的原因还是受国际金价影响。虽然不少人会认为金银币“老精稀”产品一直走出独立的行情,但细心观察市场所谓“老精稀”产品的价格走势就会发现,尽管这些产品价格已远远脱离金银材质本身的价值,受黄金行情影响偏小,但是其也随整个金银币市场行情高涨而价格飙升,行情低迷时,这些金银币的价格也不可能独善其身。

回顾金银币市场的几次牛市行情,黄金价格的不断上涨始终是支撑金银币市场行情的一个重要因素。1999年,国际黄金价格从250 美元起步,至2003年的450美元左右,从而催生了2002年至2003年的金银币市场行情。经过2年左右时间的震荡调整后,2005年国际黄金价格从450美元左右起步,价格一直上涨到2011年9月的1920美元,从而有了金银币市场的大牛市。

同样,黄金的弱势盘整也严重影响到金银币市场的行情,自2011年9月以来,金银币市场老品价格持续下跌,新发行产品也有不少跌破了零售指导价。相对2011年之前的牛市行情,目前市场人气涣散,收藏投资者信心严重不足。

对于一些刚刚进入金银币投资市场的人来说,可以多以黄金白银本身的价值评估金银币价格的高低,判断是否入场。在金银币的其他价值尚未完全挖掘,尚未被收藏投资者所普遍认可之前,黄金行情依然是金银币市场行情的最重要决定性因素。当前要在金银币方面获得稳定收益,就要学会“看天吃饭”,把握行情周期,顺应市场规律进行投资。

此外,除了和国际金价关联度最大外,金银币行情和股市也有一定关联度,只不过金银币市场通常会滞后一两个月。比如,2007年之前,A股经历了一轮罕见的大牛市,金银币市场随后也出现一轮大牛市,不少金银币产品价格实现翻番,甚至身价涨了几番。2007年之后,股市从6100多点跌到不到2000点左右,使得众多投资者资金严重套牢,也使他们无力在金银币二级市场上投资做多,缺乏资金的金银币二级市场呈现出目前较为低迷的状况。

金价暴跌后如何投资金银币

近期,国际市场上黄金和白银的市场价格再度暴跌,每盎司1300美元重要的心理大关也告失守。在国际市场上贵金属经历如此惨烈的暴跌背景下,金银币收藏投资者该如何应对呢?

金价暴跌后如何投资金银币金价暴跌后如何投资金银币

不盲目抄底

国际市场上,黄金价格的走牛已经有十几年的时间,黄金等贵金属价格累计的上涨幅度非常巨大,获利盘也非常丰厚。目前由于种种原因而快速下跌,短线跌幅大,前期黄金价格快速下跌之时,“中国大妈”纷纷进行所谓的抄底,现在来看,买入者已经全部被套牢了。所以,目前国际市场上黄金等贵金属价格的走势,还需要时间观察,只有趋势性的特征看明白了,才能进行操作。目前来看,显然时间还远远不够。由于黄金等贵金属的市场价格仍然处于下跌过程之中,现在就出手去投资金银币,时间尚早,因此对金银币的收藏投资者而言,总体上应该以耐心观察为主,等到看明白了再出手也不迟。

关注具体品种

国际市场上黄金价格暴跌,并非不能投资金银币,一个是介入的时间有讲究,另外一个就是选择的品种有讲究。国际市场上黄金等贵金属价格在经过连续暴跌后,往往会有阶段性的反弹行情出现,因此,如果在适当的时候选择2013版的1盎司熊猫金币,参与短线反弹的操作,博取短线利润,也是可以的,只是要注意快进快出,不要恋战。

另外,那些在底部徘徊时间比较长,对黄金价格暴跌已经没有什么反应的部分金银纪念币品种,也可以从中长线的角度考虑投资收藏。在国际市场上黄金价格连续暴跌之时,这些金银币品种不为所动,基本上应该就是处于底部区域了,当然,这些处于底部区域的金银币品种,受制于目前金银币市场行情的疲软,并不会马上有所表现。但是,今后金银币市场行情一旦转强,这些金银币品种往往就会领先上涨。当然,那些在金银币市场行情疲软的情况下面世的新品种,如果是题材优势明显和制作工艺有鲜明特点的品种,只要价格合理,也会是金银币牛市行情中的上涨先锋。

关注市场变化

国际市场上黄金价格暴跌,会对金银币的市场行情形成不利的预期,这对本来走势就已经处于疲软状态的金银币市场行情而言是不利的。但是,如果从黄金价格暴跌能够加快探明金银币行情的底部、让金银币的收藏投资者能够以更加便宜的市场价格买到心仪的金银币品种来说,则是一件好事,尤其是在黄金暴跌的大背景下,有些恐慌盘的出现,会给收藏投资者提供一个相对较好的介入机会。

关注政策变化

金银币市场行情的持续疲软,买盘力量的消退,威胁最大的是金银纪念币中的新品种,当然熊猫金币也是会受到牵连的,在这种情况下,政策面的变化更需要重视。另外,在弱市中,一些金银纪念币新品种,实际发行量往往不会达到计划中的最大发行量,这也客观上减轻了资金负担。当然,近期民间的资本也在积极行动,比如积极开展金银币的网上交易等。

由于目前金银币市场行情持续疲软,这些举措没有办法即刻显现效果,但是,所有这些新的举措,假以时日的话,都应该会对即将探明底部的金银币市场行情产生积极作用的。

投资金银币谨慎选品种

“我想收藏金银币,但听说金银币价格曲线受金价影响比较大,同时也受股市和周边投资品市场的影响。对于金银币投资该如何判断进入时机?”近日,准备进行金银币投资的市民李女士说出了自己的困惑。

投资金银币谨慎选品种投资金银币谨慎选品种

据了解,在邮币卡三大投资板块中,作为贵金属的金银币可谓是最具投资价值的。近几年来,国内金银币市场行情十分红火,不少质地优异的金银币涨幅惊人,参与其间的人也与日俱增。

查阅相关资料得知,金币市场近年进入了长期的调整周期,目前这轮调整周期不但伴随着黄金价格的下跌,同时还受国家宏观政策面的影响。为达到涵养市场、稳定市场预期的目的,发行部门及时调整了贵金属纪念币的发行政策、项目总量及金银币个品的发行量。据了解,自去年黄山金银币开始,金币公司成功引进了金币做市商制度,确保新品不再发生破发现象。而对于2014年新增的项目,发行量又均较往年偏少。实施双保险的扶持政策之后,新发行的金银币彻底杜绝了跌破零售指导价的现象。

尽管缩量发行为弱市中的金银币市场带来了投资机会,但在我市钱币专家杨玉龙看来,支持金银币上涨的还有题材、工艺、内涵、创新、市场接受程度等。

杨玉龙说,目前市场上,金银币分为4种类型:金银流通币、金银纪念币、金银贸易币、纯金银币(或金银锭币)。在投资选择上,他建议,对于初次购买的保守型投资者来说,应将风险意识放在第一位,考虑品种须具备风险较小、增值稳定的特点。而与保守型投资者相比,稳健型投资者可挑选那些既有良好的抗跌性,又常常会被市场主力所关注的金银币品种,即各板块的“龙头”品种,可以选择金银流通币或系列金银币,例如熊猫系列,此外特殊题材发行少的价值高。在邯郸市场上,金银币市场的伟人纪念题材、重大事件题材和佛像题材在收藏市场上比较受欢迎,而有的金银币价格是商家炒作出来的,例如生肖狗彩色银币,目前价位万元左右。

金银币经营者李先生也表示,对于初次购买投资的新手,建议购买31.1克的纯银熊猫币,价格在180元左右,因为目前的银价为每克4元左右,投资风险比较小。

通过以上分析,我们知道,金银币的价格和金银的价格其实没有直接必然的联系,但又不是完全无关的,这就需要广大投资者及收藏家辩证地看待这二者之间的关系,综合多方面的因素进行考虑,谨慎投资。

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